二季度，投资者分散布局AI相关资产，英伟达以外的芯片厂商股价集体暴涨。美光、英特尔市值涨幅均超两倍，AMD紧随其后。

三家企业二季度合计新增市值约2万亿美元，如今分别位列美国科技企业市值第十、十一、十二名。

虽然AI芯片龙头英伟达依旧是美股市值最高企业，营收持续大幅增长，但该股二季度仅上涨15%。英伟达的大型云客户亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta、微软区间走势分化：Meta股价下跌近2%，在四家企业中表现垫底；Alphabet涨幅24%，表现最优。

巴克莱分析师安舒尔·古普塔在周二研报中写道：“资金从大型云厂商流出，转向AI硬件上游芯片企业，市场炒作热情转移至半导体板块，催生一波暴涨行情。”

全球三大存储厂商之一美光，二季度股价涨幅超240%，市值增加约9200亿美元。上周公司披露财报，受AI芯片厂商带动存储价格暴涨影响，最新季度营收同比翻四倍以上；毛利率从去年同期39%飙升至本季度84.9%。

传统CPU大厂英特尔二季度股价大涨216%，市值增加4800亿美元。一方面英特尔在美国落地自建晶圆厂，另一方面端侧AI普及带动CPU需求回暖，双重利好推动业绩上行。

英特尔的CPU竞争对手AMD股价近乎三倍，市值新增6150亿美元。AMD同样布局GPU赛道，但该业务体量远不及英伟达。

分析师此前表示，本季度市场行情标志着AI赛道“格局更迭”：资金大举布局英伟达配套半导体厂商，押注AI数据中心巨额资本开支将带动整条产业链企业业绩提升。

除存储、处理器之外，AI基础设施其他上游环节同样全线走牛。

网络芯片厂商Marvell股价上涨约200%；向全行业输出芯片架构与IP授权的安谋控股（Arm）二季度涨幅134%。VanEck半导体ETF区间大涨71%，创下该基金2000年上市以来最佳单季度表现。